[ET투자뉴스]현대미포조선, "낮은 기대와 회계적…" 매수-삼성증권

발행일 : 2018-05-04 08:35 업데이트 : 2018-05-04 08:35

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삼성증권에서 4일 현대미포조선(010620)에 대해 "낮은 기대와 회계적 이익이 창출한 호실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 112,000원을 내놓았다.

삼성증권 한영수, 문준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "예상과 다른 1분기 실적은 지난 4분기 동사가 매우 보수적인 예정원가를 가정하여 충당금을 설정하였음을 의미한다. 또한 1분기 신규 수주 대비, 충당금 설정금액이 그룹 내에서 낮다는 점도 고려. 이는 현대중공업, 현대삼호중공업과 달리 주력선종인 PC선의 선가하락폭이 크지 않았기 때문. 전반적으로 긍정적인 해석이 가능한 실적"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "동사가 과거 설정한 충당금이 매우 보수적인 가정 하에 설정되었고, 주력선종 선가가 상향추세에 있다는 점을 감안하면, 향후 실적 역시 비교적 견고한 수준에서 유지 가능. 투자 심리에 긍정적 영향이 기대된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 104,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년7월 134,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 112,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	127,000	150,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 112,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180504	매수	112,000
20180109	매수	112,000
20171128	매수	122,000
20171101	매수	129,000
20171012	매수	121,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180504	삼성증권	매수	112,000
20180504	KB증권	HOLD(유지)	100,000
20180420	DB금융투자	매수	115,000
20180420	유안타증권	매수(유지)	125,000