미래에셋대우에서 4일 BGF리테일(282330)에 대해 "조심스럽게 주목할 시점"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 235,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋대우에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 BGF리테일(282330)에 대해 "동사가 향후 기업가치를 상향시키기 위해서는 도시락 판매와 같은 편의 확대를 통한 폭발적인 객수 증가나 판매 제품 다양화를 통한 객단가 향상이 필요하다. 향후 동사의 편의 확대 전략을 눈 여겨 지켜봐야 하는 이유이다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "시장 성장만으로는 과거 수준의 주가 회복과 실적 개선은 힘들다. 현재 BGF리테일에게 필요한 것은 (편의점이 제공하는)편의의 확대를 통한 객수 확보이다. 2018년도 BGF리테일의 전략이 바로 편의의 확대를 통한 객수 증가"라고 밝혔다.
한편 "2018년도 매출은 6조 1,437억원(10% YoY), 영업이익 2,183억원(-10% YoY) 추정한다. 편의점 산업 성장에 따라 매출 증가는 예상되나 최저임금 지원금 지출과 브랜드 로열티 등 판관비 증가로 영업이익이 감소할 것으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
NEUTRAL
목표주가
227,500
290,000
185,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 235,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180504
TRADING BUY
235,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180504
미래에셋대우
TRADING BUY
235,000
20180416
NH투자증권
HOLD(신규)
185,000
20180413
메리츠종금증권
TRADING BUY
220,000
20180406
유진투자증권
매수(유지)
235,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
