신한금융투자에서 3일 롯데케미칼(011170)에 대해 "실적도 주가도 단기 저점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이응주, 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "2Q18 들어 조금씩 개선의 조짐이 나타나고 있다. 투자 포인트는 2Q18 시황 개선(OP +7.0% QoQ), 중장기 성장성(19년 미국 ECC, 21년 인니 NCC), 배당 정책 진일보(배당성향 17년 별도 기준 22→18년 30%) 등이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "동사의 1분기 영업이익은 6,620억원으로 낮아진 당사 추정치(6,870억원)나 시장 기대치(7,529억원)를 하회했다. 본사 올레핀(여수/대산 NCC, OP -374억원 QoQ)과 LC Titan(말련 NCC, -211억원)이 실적 부진의 주요 원인이었다. 본사 방향족(울산 BTX, +198억원), 롯데첨단소재(ABS/PC, +75억원)는 좋았다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2분기 영업이익은 7,084억원으로 전분기 대비 7.0% 개선되겠다. 전분기 부진했던 본사 올레핀(+167억원)과 LC Titan(+310억원) 실적 개선이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 450,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 510,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
562,500
700,000
370,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 510,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180503
매수(유지)
510,000
20180430
매수
510,000
20180209
매수(유지)
510,000
20180131
매수
485,000
20171122
매수(유지)
460,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180503
신한금융투자
매수(유지)
510,000
20180503
삼성증권
매수
550,000
20180503
미래에셋대우
매수(유지)
620,000
20180503
KB증권
매수(유지)
550,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
