삼성증권에서 2일 한국가스공사(036460)에 대해 "2017년 적정투자보수 8,981억 원으로 전년 대비 1,156억 원 (15%) 증가"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.
삼성증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "2018년 세후 적정투자보수액 또한 전년 대비 1,156억 원 증가한 8,981억 원을 발표하였는데, 이는 요금기저의 증가, 기준 금리 인상에 따른 무위험수익률 상승(2017년 1.53% → 2018년 2.0%) 및 동사의 Kospi 대비 베타 상승(2017년 0.71 → 2018년 0.82)으로 인한 적정투자보수율 상승 때문"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "장기 천연가스수급계획에 따라 정부는 2031년까지 5.8조 원을 천연가스 생산/공급 설비에 투자할 예정. 이는 모두 한국가스공사 연간 요금기저에 반영되는 투자비이므로, 동사는 중장기 요금기저 확장 및 이에 따른 적정투자보수 증가에 대한 가시성을 확보한 셈"라고 밝혔다.
한편 "국제 유가 우상향 지속에 따라 호조를 보이고 있는 해외E&P 부문의 연결 이익 기여도도 확대될 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
61,071
66,000
54,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180502
매수
59,000
20180302
매수
57,000
20180222
매수
57,000
20171114
매수
57,000
20170810
매수
57,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180502
삼성증권
매수
59,000
20180502
미래에셋대우
매수
65,000
20180502
하나금융투자
매수
64,000
20180424
한화투자증권
매수(유지)
64,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
