유안타증권에서 23일 하나금융지주(086790)에 대해 "어닝서프라이즈, 핵심이익 증가만으로 확인된 양호한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.
유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "18.1Q 영업일수 감소로 순이자이익은 QoQ 0.6% 감소했다. 이와 함께 자산관리, 인수자문 부문을 기반으로 수수료이익도 QoQ 12.9% 증가했다. 자산건전성이 지속적으로 개선되며 대손비용이 큰 폭으로 감소했으며 일반관리비도 안정적 수준을 유지해 Top-line과 Bottom-line이 모두 개선되는 양호한 실적을 시현했다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "동사는 2018년에도 핵심이익 위주의 실적 개선 추세(당기순이익 증가율: 2016년 46.2%, 2017년 53.1%, 2018년 11.2%)가 이어질 전망이다. 근거는 포트폴리오 개선(고수익 자산 증대) 및 프라이싱 관리(운용수익률 제고)에 의한 NIM 개선, 전반적 자산건전성 개선(연체율, 신규NPL 등)에 의한 경상적 대손비용 감소 등에 기인한다"라고 밝혔다.
한편 "양호한 실적을 바탕으로 외생변수에 의한 주가 영향력은 점차 줄어들 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 68,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
63,031
70,000
52,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(REINITIATE)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180423
매수(유지)
68,000
20180205
매수(유지)
68,000
20180110
매수(유지)
68,000
20171030
매수(유지)
62,000
20170724
매수(유지)
62,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180423
유안타증권
매수(유지)
68,000
20180423
KB증권
매수(유지)
67,000
20180418
현대차투자증권
매수
65,000
20180417
신한금융투자
매수(유지)
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
