한국투자증권에서 11일 스카이라이프(053210)에 대해 "신규 사업으로 성장성 회복 추구"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,500원을 내놓았다.
한국투자증권 양종인, 조민영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "스카이라이프는 가입자당 매출액(ARPU)이 높은 가입자의 비중을 높이는 질적 성장과 신규 서비스 가입자를 늘리는 양적 성장을 병행할 전망이다. 위성방송은 가입자당 매출액이 높은 UHD 가입자 비중이 상승하며 가입자 구성이 개선되고 있다. UHD는 가입자 비중이 17년 19.4%에서 18년 27%로 상승할 것"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "18년 별도 매출액은 전년대비 2.4% 증가할 것이다. 더욱이 수익 영향이 없는 채널임대수익을 제외하면 6.9% 증가할 전망이다. 하지만 18년 영업이익은 신규 사업관련 비용 반영으로 6.3% 감소할 것이다. OTT 가입자 유치 속도가 예상보다 더딘 데다 신규 사업관련 비용이 늘어 18년, 19년 매출액을 1.3%, 1.9%, 영업이익을 각각 1.9%, 4% 하향 조정한다"라고 밝혔다.
한편 "1분기 별도 매출액은 1,603억원으로 컨센서스(1,611억원)와 비슷하나 영업이익은 209억원으로 컨센서스(234억원)를 10.9% 하회할 전망이다. 신규 사업(초고속인터넷, OTT, 프리미엄 이동체 방송 SLT)을 위한 마케팅비용 등 제반 비용이 늘었기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
18,164
21,000
15,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 17,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180411
매수(유지)
17,500
20180131
매수(유지)
20,500
20171219
매수(유지)
20,500
20171102
매수(유지)
20,500
20170921
매수(유지)
20,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180411
한국투자증권
매수(유지)
17,500
20180131
하이투자증권
매수(유지)
20,000
20180131
NH투자증권
HOLD(유지)
15,500
20180131
현대차투자증권
매수
21,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
