[ET투자뉴스]대덕전자_거래비중 기관 21.91%, 외국인 27.74%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 26일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.82% 하락하면서 8,100원을 기록하고 있는 대덕전자는 지난 1개월간 12.43% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대덕전자의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 대덕전자의 위험을 고려한 수익률은 -10.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대덕전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
티웨이홀딩스	3.4%	-2.5%	-0.7
대덕GDS	2.7%	-25.2%	-9.3
유양디앤유	2.2%	0.8%	0.3
대덕전자	1.2%	-12.4%	-10.3
세방전지	1.1%	-8.3%	-7.5
코스피	1.0%	0.3%	0.3
전기전자	1.7%	6.2%	3.6

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.22% 상승중이다.

유양디앤유	7,410원 ▲80(+1.09%)	티웨이홀딩스	5,120원 ▲150(+3.02%)
세방전지	32,000원 ▼400(-1.23%)	대덕GDS	17,250원 ▼200(-1.15%)

증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대덕전자의 평균 목표주가는 11,500원이다. 현재 주가는 8,100원으로 3,400원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 2018년 반도체 및 5G 투자 관련 수혜 판단, 2018년 국내 전략거래선의 신규 공장 가동률 증가로 점진적 낸드 생산물량이 확대되는 과정. 반도체 업체의 미세공정 안정화 및 추가적인 생산능력 확대, 5G 관련 투자 진행 예상으로 통신장비용 MLB 매출 증가 등 연간 실적은 증가 추세 전망를 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,500원을 제시했다.

2월26일에 대덕전자 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,309.0억	53.0억	88.0억
직전분기 대비	4.0% 감소	42.8% 감소	3.0% 증가
전년동기 대비	7.7% 감소	51.5% 감소	50.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.92%로 업종평균 상회. PER은 12.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대덕전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	대덕전자	대덕GDS	유양디앤유	티웨이홀딩스	세방전지
ROE	6.7	3.3	-6.4	30.4	7.8
PER	12.6	23.4	-	12.1	6.9
PBR	0.8	0.8	3.9	3.7	0.5
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월22일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 349,788주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 254,405주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 604,193주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 대덕전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.91%, 외국인 27.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.74%를 보였으며 기관은 21.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.07%로 가장 높았고, 외국인이 26.05%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 9,320원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,320원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,320원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,130원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,130원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,130원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월26일 :대덕전자(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
2월26일 :대덕전자(주) 주주총회소집결의
2월26일 :대덕전자(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com