삼성증권에서 16일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "롯데하이마트 지분 교환사채 발행"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 255,000원을 내놓았다.
삼성증권 남옥진, 이다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "동사는 보유한 롯데하이마트 지분으로 교환사채를 발행하기로 3월15일 공시했다. 동사가 롯데하이마트 교환사채를 발행하는 가장 큰 이유는 재무상태 개선을 위한 자금조달이며 이는 실제 긍정적인 효과를 발휘할 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "이번에는 교환사채 행사가격(85,840원)이 과거(90,780원)보다 낮고 롯데하이마트의 향후 실적 전망이 밝아 교환권이 향후 3년 안에 행사될 가능성이 높다고 본다. 실제 교환권이 행사될 경우 단기적으로는 85,000원 전후의 주가에서 오버행 우려가 제기될 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "롯데하이마트(BUY, 목표주가 95,000원)가 당사 전망과 같이 신규 백색가전(빨래건조기, 스타일러 등)과 온라인 성장성, 배당매력으로 중장기 상승추세를 이어갈 경우 교환사채 물량 부담은 크지 않을 수 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 370,000원까지 높아졌다가 2017년11월 255,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 255,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(상향)
HOLD
목표주가
268,308
320,000
220,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 255,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180316
매수
255,000
20180209
매수
255,000
20180104
매수
255,000
20171120
매수
255,000
20170919
매수
300,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180316
삼성증권
매수
255,000
20180313
대신증권
매수(유지)
280,000
20180302
NH투자증권
매수(유지)
270,000
20180221
DB금융투자
HOLD(유지)
248,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
