신한금융투자에서 6일 하나투어(039130)에 대해 "실적 개선 가시성 높다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
신한금융투자 성준원, 강수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 하나투어(039130)에 대해 "공항면세점은 1월 T2 면세점 개장 이후 합산 매출이 일평균 27만달러(2.9~3.0억원)로 T1의 20만달러 수준에서 올랐다. 합산 임차료 증가보다 매출이 더 빠르게 성장하고 있다. 시내면세점은 17년 5월부터 적자가 줄기 시작했다. 18년 4월부터 전략 변화로 적자가 추가로 축소될 가능성이 높다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "18년 예상 배당은 주당 중간 700원, 기말 900원이다. 하나투어재팬 시가총액(4,000억원)과 하나투어 18년 예상 순현금(2,600억원)의 합계가 전체 시가총액의 57% 수준으로 높아서 주가의 추가 하락은 제한적"라고 밝혔다.
한편 "18년 출국자 14% 이상 성장 예상, 면세점 영업적자 축소(17년 -276억원 --> 18년 -94억원) 기대, 18년 연결 영업이익 67% YoY 성장 전망 등으로 ‘매수’ 의견을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
143,000
160,000
130,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180306
매수(유지)
140,000
20180202
매수(유지)
140,000
20180118
매수(유지)
140,000
20180103
매수(유지)
140,000
20171113
매수(유지)
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180306
신한금융투자
매수(유지)
140,000
20180208
한화투자증권
매수(유지)
130,000
20180202
이베스트투자증권
매수(유지)
160,000
20180202
현대차투자증권
매수
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
