신한금융투자에서 2일 에스디생명공학(217480)에 대해 "이미 시작된 턴어라운드"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이지용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 에스디생명공학(217480)에 대해 "1분기 연결 매출액은 383억원(+56.7%, 이하 YoY)으로 예상한다. 중국과 중국외 해외 매출액은 각각 191억원(+26.7%), 56억원(+272.5%)으로 전망한다. 춘절을 앞두고 주문이 많았던 작년 4분기보다 매출이 크지 않지만 오프라인부문 성장으로 매출이 증가하겠다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "동사에 대한 투자포인트는 작년 4분기부터 이어진 턴어라운드 지속으로 올해 영업이익 개선(+78.3%), 위생 허가 취득 증가와 입점 효과로 인한 중국 오프라인 판매 증가(+44.9%), Peer 대비 낮은 Valuation(18F PER 14.6배 vs. 국내 중소형 화장품 5社 PER 20.5배)이다"라고 밝혔다.
한편 "올해 매출액은 1,700억원(+33.4%)으로 전망한다. 작년 4분기부터 시작된 실적 턴어라운드가 지속되며 중국 매출액은 855억원(+24.5%)으로 전망한다. 입점 효과로 오프라인성장(+44.9%)이 기대된다. 연결 영업이익은 352억원(+78.3%)으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년12월 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
20,500
22,000
19,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180302
매수(유지)
22,000
20180228
매수(유지)
22,000
20171222
매수(신규)
18,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180302
신한금융투자
매수(유지)
22,000
20180109
BNK투자증권
매수(유지)
19,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
