[ET투자뉴스]에스엠코어_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.04%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 27일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.68% 오른 15,300원을 기록하고 있는 에스엠코어는 지난 1개월간 10.53% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엠코어의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엠코어의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 기계,장비업종의 위험대비수익률 -0.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엠코어가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
HB테크놀러지	4.7%	0.8%	0.1
브이원텍	3.2%	-14.0%	-4.3
유니슨	3.1%	-8.5%	-2.7
에스엠코어	2.6%	-10.5%	-4.0
제이브이엠	1.9%	-10.6%	-5.5
코스닥	1.9%	-2.5%	-1.3
기계,장비	1.5%	-0.9%	-0.6

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.68%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.68% 상승중이다.

유니슨	3,540원 ▲90(+2.61%)	브이원텍	37,150원 ▲350(+0.95%)
제이브이엠	55,500원 ▼1100(-1.94%)	HB테크놀러지	3,645원 ▼125(-3.32%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엠코어의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 15,300원으로 3,700원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 손승우, 윤창민 에널리스트가 " 올해가 진짜다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

1월30일에 에스엠코어 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	219.0억	11.0억	-12.0억
직전분기 대비	9.0% 증가	96.4% 증가	적자반전
전년동기 대비	235.9% 증가	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -7.35%로 업종평균 하회. PBR은 3.83으로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엠코어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	에스엠코어	제이브이엠	유니슨	브이원텍	HB테크놀러지
ROE	-2.8	10.8	-34.7	24.1	28.7
PER	-	27.3	-	18.9	6.5
PBR	3.8	3.0	5.7	4.6	1.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월		2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 2월23일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 209,084주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 21,326주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 187,758주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.18%로 적정수준 최근 한달간 에스엠코어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.34%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.04%를 보였으며 외국인은 10.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.99%로 가장 높았고, 기관이 26.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 14,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,450원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 15,800원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,800원대의 저항가능성과 14,450원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월30일 :(주)에스엠코어 현금ㆍ현물배당 결정
1월30일 :(주)에스엠코어 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com