[ET투자뉴스]SK_거래비중 기관 45.22%, 외국인 33.55%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.8로 하위권, 업종평균치보다 높아 27일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.62% 오른 300,500원을 기록하고 있는 SK는 지난 1개월간 5.79% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -3.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK이노베이션	2.4%	4.3%	1.7
하나금융지주	2.3%	-1.4%	-0.5
SK	2.0%	-5.8%	-2.8
삼성생명	1.9%	-3.5%	-1.8
신한지주	1.5%	-8.5%	-5.6
코스피	1.0%	-3.6%	-3.6
금융업	1.1%	-4.2%	-3.8

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.08%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.08% 상승중이다.

신한지주	47,500원 ▲50(+0.11%)	하나금융지주	51,200원 ▲500(+0.99%)
삼성생명	125,000원 ▼2500(-1.96%)	SK이노베이션	208,500원 ▼500(-0.24%)

증권사 목표주가 389,300원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 389,300원이다. 현재 주가는 300,500원으로 88,800원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 김준섭 에널리스트가 " 자회사 SK E&S에 대한 실적개선 기대감 유효, SK E&S의 늘어난 발전용량과 LNG 해외 판매 물량은 여전히 지주회사인 SK의 투자포인트로 작용한다. LNG의 해외 판매 수요처 중 하나인 China Gas Holdings는 수요 증가가 이슈화되면서 연초대비 주가가 10% 상승하였다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 360,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 변화모드의 긍정적인 효과, 동사를 긍정적으로 평가하는 이유 중 하나가 끊임없는 변화다. 변화가 성공 함수라고 단정지을 수는 없지만, 긍정적인 효과가 나올 확률이 높다는 점에는 동의한다. 많은 변화가 수익을 개선시켰고, 그에 따라 주가도 상승했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 430,000원을 제시했다.

2월6일에 SK 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	25조0682.0억	1조4468.0억	1조0005.0억
직전분기 대비	5.5% 증가	10.6% 감소	29.6% 감소
전년동기 대비	15.3% 증가	22.3% 증가	501.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.2%로 업종평균 수준.PER은 4.74로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.45로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	하나금융지주	신한지주	SK이노베이션	삼성생명
ROE	9.5	-	-	10.4	-
PER	4.7	-	-	9.2	-
PBR	0.5	-	-	1.0	-
기준년월	2017년9월			2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 66,948주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 37,938주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 29,010주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 45.22%, 외국인 33.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 45.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.55%를 보였으며 개인은 21.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.98%로 가장 높았고, 외국인이 32.87%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 298,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 298,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 298,000원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 287,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 298,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 298,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월31일 :SK(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
1월31일 :SK(주) 파생상품거래 손실발생(자회사의 주요경영사항)
1월31일 :SK(주) 현금ㆍ현물 배당 결정(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com