KB증권에서 27일 아이엔지생명(079440)에 대해 "추가 매수유인은 제한적"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
KB증권 이남석, 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 4.6%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 아이엔지생명(079440)에 대해 "목표주가 산출에 반영된 BPS의 기준시점 변경 (2017년 → 2018년 말)과 배당성향 확대에 따른 ROE의 상승 효과 등을 반영하여 목표주가를 52,000원으로 기존 대비 8.3% 상향 조정하였으나, 현재 주가 대비 추가적인 상승여력은 제한적"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "단기적으로는 보험영업 본질적인 가치에 영향을 미칠 수 있는 보장성 신계약 판매 성장과 위험손해율의 개선 및 투자이익률의 유지 여부, 중장기적인 변수로는 2018년 ‘ING’브랜드 사용기간 만료 이후의 사명 변경 영향, 최대주주의 매각 추진 가능성과 경로 등을 고려하여 투자의견을 재판단할 계획"라고 밝혔다.
한편 "동사의 투자포인트로 제시했던 타 상장 생보사 대비 높은 수익성, 안정적인 RBC비율, 일관된 배당 가이던스 제시 등 펀더멘털과 주주친화적인 자본정책에는 변함이 없다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 48,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 52,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
중립(유지)
목표주가
61,333
70,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180227
HOLD(하향)
52,000
20170811
매수(유지)
48,000
20170714
매수(유지)
45,000
20170712
매수(신규)
45,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180227
KB증권
HOLD(하향)
52,000
20180220
신한금융투자
매수(신규)
67,000
20180125
SK증권
중립(유지)
50,000
20180122
삼성증권
매수
65,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
