[ET투자뉴스]현대에이치씨_상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 21일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.66% 오른 4,435원을 기록하고 있는 현대에이치씨엔은 지난 1개월간 6.74% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대에이치씨엔의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대에이치씨엔의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대에이치씨엔이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데관광개발	3.3%	2.7%	0.8
SBS	2.0%	-7.5%	-3.7
신세계푸드	1.9%	-1.5%	-0.8
SK디앤디	1.8%	-7.6%	-4.2
현대에이치씨엔	1.7%	6.7%	3.9
서비스업	1.4%	-5.8%	-4.1
코스피	1.0%	-3.8%	-3.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +1.56%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 1.56% 상승중이다.

신세계푸드	127,500원 0 (0.00%)	SBS	25,150원 ▲250(+1.00%)
롯데관광개발	13,550원 ▼50(-0.37%)	SK디앤디	29,250원 ▲150(+0.52%)

증권사 목표주가 5,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대에이치씨의 평균 목표주가는 5,000원이다. 현재 주가는 4,435원으로 565원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 홍세종, 구현지 에널리스트가 " 빠르지는 않지만 내 길을 간다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,000원을 제시했고, 한국투자증권의 양종인, 조민영 에널리스트가 " 손익 정체되나 valuation 낮은 매력적인 M&A 대상, 정부가 SO 권역 제한을 완화하면 M&A 가치가 상승할 전망이다. 보유 현금이 많아 EV/EBITDA가 1.7배로 낮다. 국내 8위 유료방송 업체(5위 CATV 업체)로 유료방송 시장 점유율은 4.4%다. 가입자당 기업가치가 11만원에 불과해 M&A 대상으로 매력적…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했다.

2월8일에 현대에이치씨 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	683.0억	74.0억	68.0억
직전분기 대비	9.7% 감소	51.1% 감소	46.8% 감소
전년동기 대비	141.2% 증가	760.5% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.07%로 업종평균 상회. PER은 13.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대에이치씨엔은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대에이치씨엔	롯데관광개발	SK디앤디	SBS	신세계푸드
ROE	5.5	3.0	32.3	4.0	6.4
PER	13.6	118.0	5.6	20.7	24.7
PBR	0.7	3.6	1.8	0.8	1.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 506,065주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 18,107주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 487,958주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 현대에이치씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.44%, 외국인 30.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.91%를 보였으며 기관은 27.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.61%로 가장 높았고, 기관이 29.97%로 그 뒤를 이었다. 개인은 29.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 4,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,250원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,180원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com