[ET투자뉴스]키움증권, "신용한도 부담해소 …" 매수-메리츠종금증권

발행일 : 2018-02-21 11:04 업데이트 : 2018-02-21 11:04

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메리츠종금증권에서 21일 키움증권(039490)에 대해 "신용한도 부담해소 긍정적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 120,000원으로 내놓았다.

메리츠종금증권 김고은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 120,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 키움증권(039490)에 대해 "이번 유상증자와 지난해 발행한 전환사채 등으로 신용한도 부담에 따른 불확실성이 해소되었으며 이는 추가적인 MS 상승으로 이어질 가능성이 높아 긍정적이다. 최근 KOSDAQ 시가총액 및 회전율이 높은 수준을 유지하고 있어 동사에 필요한 수순이라 판단된다"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "이번 RCPS 발행 및 지난해 전환사채의 전환 가능성을 높게 판단해 18E EPS가 -14.2%, ROE -1.4%p, BPS 6.1% 조정했다. 신용한도 부담 해소로 추가적인 MS 상승이 기대되어 적정주가를 유지한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 97,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	MARKETPERFORM
목표주가	124,875	150,000	115,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180221	매수	120,000
20180122	매수	120,000
20171020	매수	97,000
20170529	매수	110,000
20170516	매수	97,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180221	메리츠종금증권	매수	120,000
20180221	삼성증권	매수	138,000
20180202	대신증권	MARKETPERFORM	115,000
20180124	NH투자증권	매수	150,000