[ET투자뉴스]SK텔레콤, "상반기엔 재료/하반…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2018-02-21 08:52 업데이트 : 2018-02-21 08:52

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하나금융투자에서 21일 SK텔레콤(017670)에 대해 "상반기엔 재료/하반기엔 이익 성장 기대감으로 주가 오를 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 320,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 김홍식, 최보원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 320,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "제반 상황을 감안 시 동사 주가는 24만원에서 바닥을 구축한 뒤 점진적 상승 추세를 향후 2년간 지속할 전망이다. 상반기엔 인적분할/M&A를 비롯한 재료가 주가 상승을 일으킬 공산이 커 보이며 하반기엔 5G 이슈가 크게 재부각되면서 장기 이익 성장 기대감이 주가 상승을 유발할 가능성이 높다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "SK하이닉스 순이익이 증가한다고 단언하긴 어렵지만 장기 배당 성향을 20%까지 상향 조정한다는 목표를 가지고 있어 배당금은 금년도에도 증가할 가능성이 높다. SK하이닉스가 2018년 배당성향을 최소 10% 이상으로 정상화한다고 보면 SKT DPS는 최소 11,000원일 가능성이 높고 주가 바닥권이 한 단계 높아질 공산이 크다는 판단이다"라고 밝혔다.

한편 "CATV M&A에 대한 정부의 스탠스 변화가 예상되어 SKT CATV M&A 가능성이 높은 상황이고, 가격/지분률 측면에서 여전히 이견이 존재하지만 SK플래닛 지분 매각 가능성이 높다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 320,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	HOLD(유지)
목표주가	316,143	350,000	290,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180221	매수	320,000
20180206	매수	320,000
20180116	매수	320,000
20171212	매수	320,000
20171114	매수	320,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180221	하나금융투자	매수	320,000
20180206	NH투자증권	매수(유지)	330,000
20180206	신한금융투자	매수(유지)	330,000
20180206	대신증권	매수(유지)	310,000