[ET투자뉴스]솔브레인_거래비중 기관 31.83%, 외국인 31.2%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 20일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.31% 하락하면서 59,300원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 9.33% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스디생명공학	4.8%	4.6%	0.9
클리오	4.1%	-3.4%	-0.8
네오팜	3.8%	0.0%	0.1
SKC코오롱PI	3.1%	-11.7%	-3.7
솔브레인	2.3%	-9.3%	-4.0
코스닥	2.0%	-3.1%	-1.5
화학	1.8%	-3.0%	-1.6

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.48%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.48% 하락하고 있다.

SKC코오롱PI	40,900원 ▲800(+2.00%)	에스디생명공학	19,450원 ▼1000(-4.89%)
네오팜	49,300원 ▼700(-1.40%)	클리오	35,950원 ▼1050(-2.84%)

증권사 목표주가 84,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 84,500원이다. 현재 주가는 59,300원으로 25,200원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 반도체 부문 매출 증가로 올해 실적은 소폭 개선될 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 78,000원을 제시했고, 키움증권의 박유악 에널리스트가 " 실적 성장 재개, 반도체 경쟁력 부각될 것, 동사의 4Q17 실적은 매출액 2,021억원(+8%YoY), 영업이익 242억원(+15%YoY)으로, 전년 동기 대비 성장세를 이어갈 것으로 예상된다. 반도체 Etchant의 출하량은 '삼성전자 Xian Fab1의 가동률 하락을 Fab18의 가동률 상승이 상쇄'하며 +7%QoQ 증가하고, ASP는 전분기와 큰 변동 없을 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 91,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.4%로 업종평균 상회. PER은 33.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.79임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	솔브레인	네오팜	SKC코오롱PI	에스디생명공학	클리오
ROE	5.4	22.0	14.0	19.0	22.5
PER	33.2	37.1	34.5	21.3	18.4
PBR	1.8	8.2	4.8	4.1	4.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 40,233주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 189,779주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 230,012주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.83%, 외국인 31.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.83%를 보였으며 외국인은 31.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.64%로 가장 높았고, 기관이 31.47%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 68,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 68,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 68,000원대는 전체 거래의 14.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월14일 :솔브레인(주) 주주총회소집결의
2월14일 :솔브레인(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
2월14일 :솔브레인(주) 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
2월12일 :솔브레인(주) 현금ㆍ현물배당 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com