[ET투자뉴스]엘앤에프_상장주식수 대비 거래량은 1.8%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 19일 오후 2시55분 현재 전일대비 3.23% 오른 33,600원을 기록하고 있는 엘앤에프는 지난 1개월간 23.86% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘앤에프의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 엘앤에프의 위험을 고려한 수익률은 -6.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘앤에프가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
나노스	4.7%	31.6%	6.7
엘앤에프	3.7%	-23.9%	-6.4
인터플렉스	3.6%	-25.8%	-7.1
에코프로	3.5%	-16.3%	-4.6
이녹스첨단소재	2.8%	0.1%	0.1
코스닥	2.0%	-1.8%	-0.9
IT부품	1.7%	-1.7%	-1.0

관련종목들 상승 우세, IT부품업종 +1.79%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 1.79% 상승중이다.

나노스	2,500원 0 (0.00%)	인터플렉스	31,900원 ▲150(+0.47%)
이녹스첨단소재	70,400원 ▲1700(+2.47%)	에코프로	36,600원 ▲2000(+5.78%)

증권사 목표주가 42,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘앤에프의 평균 목표주가는 42,000원이다. 현재 주가는 33,600원으로 8,400원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 미래에셋대우의 김철중 에널리스트가 " 큰 그림은 변하지 않았다, 최근 동사 주가는 원재료 가격 상승에 따른 수익성 우려, 미국 금리 인상 등 매크로 변수로 인하여 큰 폭으로 하락하였다. 4분기 수익성 악화는 환율 및 일회성 비용 등 단기적 요인이며, 동사의 중장기 방향성의 문제는 아니라고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.09%로 업종평균 상회. PER은 38.92로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.74로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘앤에프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	엘앤에프	에코프로	나노스	인터플렉스	이녹스첨단소재
ROE	17.3	5.5	0.0	-0.4	20.5
PER	38.9	69.3	12.7	-	23.0
PBR	6.7	3.8	-	2.6	4.7
기준년월	2017년9월	2017년6월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 2월13일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 6,459주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 173,648주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 180,107주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.8%로 적정수준 최근 한달간 엘앤에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.37%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.45%를 보였으며 외국인은 11.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.6%로 가장 높았고, 기관이 18.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.24%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 42,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 42,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,100원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 42,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월1일 :(주)엘앤에프 기타 경영사항(특허권 취득)(자율공시)


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