미래에셋대우에서 19일 롯데푸드(002270)에 대해 "2018년 이익 회복을 예상하는 이유"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 800,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 백운목, 홍수지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 800,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 롯데푸드(002270)에 대해 "동사는 델리카 사업 실적 회복, 식자재 성장, 원료육에서의 손실 회복, 수출 분유의 완만한 회복, 환율 하락(원재료 수입 4~5천억원으로 환율 하락은 이익 증가) 등 18년 실적 회복에 기여할 긍정적인 요인이 많다. 롯데푸드는 지속 성장 가능성이 있다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "델리카 사업은 1인 가구 증가와 편의점 확대가 맞물리면서 16년에 30%, 17년에 20%(매출액 1천5백억원) 성장했고, 18년에도 15% 성장할 전망. 18년에는 매출 증가, 수율 상승 등으로 2~3%의 영업이익이익률은 가능하여 델리카 사업이 정상화 될 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사에 대한 리스크는 가공유지/델리카를 제외하면 시장 1위 품목이 없는 것과 이질적인 사업으로 인한 사업간 약한 시너지, 자원 투입의 분산 등을 들 수 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년3월 850,000원까지 높아졌다가 2017년8월 800,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 800,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
750,000
800,000
700,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 800,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 700,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180219
매수(유지)
800,000
20170822
매수(유지)
800,000
20170629
매수(유지)
850,000
20170525
매수(유지)
850,000
20170310
매수(유지)
850,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180219
미래에셋대우
매수(유지)
800,000
20180124
DB금융투자
매수(유지)
760,000
20180124
삼성증권
매수
750,000
20180124
BNK투자증권
매수(신규)
750,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
