하나금융투자에서 14일 코스맥스(192820)에 대해 "2018년 드디어 투자 회수기 진입"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 140,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견인 'NEUTRAL'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 140,000원은 직전에 발표된 목표가 130,000원 대비 7.7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 코스맥스(192820)에 대해 "2018년도는 국내외 매출 회복, 고정비 부담 완화, 투자 축소의 전형적인 투자회수기 진입 국면으로 전환이 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "연결 매출은 누월드 인수 효과까지 더해지면서 YoY 32% 증가, 영업이익률은 5.6%로 전년대비 YoY 1.6%p 상승할 것으로 추정한다. 기저효과로 국내 사업 수익성 개선, 미국 법인(USA) 정상화로 손실폭 축소(YoY +90억원) 때문"라고 밝혔다.
한편 "글로벌 시장점유율 1위의 압도적인 기술력과 네트워크를 기반으로, 중국/미국/아세안 지역으로 사업 권역 확대를 통한 높은 성장 여력과 실적 가시성이 돋보이며, 2018년도 이후 본격적인 투자 회수기 진입으로 가파른 이익 개선 가능성이 매력적"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 120,000원까지 내려갔다가 162,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 140,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
148,875
170,000
130,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 바로투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180214
매수(상향)
140,000
20180125
NEUTRAL
130,000
20171114
NEUTRAL(하향)
130,000
20171106
매수
162,000
20171013
매수
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180214
하나금융투자
매수(상향)
140,000
20180214
SK증권
중립(유지)
135,000
20180214
신한금융투자
매수(유지)
140,000
20180214
대신증권
매수(유지)
154,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
