[ET투자뉴스]이마트_상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 12일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.51% 하락하면서 272,000원을 기록하고 있는 이마트는 지난 1개월간 0.93% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이마트의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이마트의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -2.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데쇼핑	3.1%	-1.8%	-0.5
호텔신라	2.8%	-13.0%	-4.6
BGF리테일	2.3%	3.7%	1.6
삼성물산	1.9%	-4.5%	-2.3
이마트	1.2%	0.9%	0.7
코스피	1.0%	-4.9%	-4.9
유통업	1.2%	-3.3%	-2.7

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.86%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.86% 하락하고 있다.

삼성물산	128,000원 ▲500(+0.39%)	BGF리테일	209,000원 ▼1500(-0.71%)
호텔신라	80,700원 ▼1200(-1.47%)	롯데쇼핑	219,000원 ▼11500(-4.99%)

증권사 목표주가 343,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이마트의 평균 목표주가는 343,000원이다. 현재 주가는 272,000원으로 71,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 오린아 에널리스트가 " 볼수록 매력, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 380,000원을 제시했고, IBK투자증권의 안지영, 김진영 에널리스트가 " 성장기업으로의 전환, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 360,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.69%로 업종평균 수준.PER은 13.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.91로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	이마트	BGF리테일	호텔신라	롯데쇼핑	삼성물산
ROE	6.7	-	3.0	-2.9	2.8
PER	13.6	-	168.9	-	36.2
PBR	0.9	-	5.0	0.5	1.0
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 23,720주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 14,028주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 37,748주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.38%, 외국인 46.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.38%를 보였으며 개인은 17.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.56%로 가장 높았고, 외국인이 43.51%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 265,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 265,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 265,500원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 258,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 265,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 265,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월8일 :(주)이마트 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com