[ET투자뉴스]CJ_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 9일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.71% 하락하면서 161,500원을 기록하고 있는 CJ는 지난 1개월간 11.26% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 CJ의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국금융지주	3.0%	4.8%	1.6
아이엔지생명	2.1%	-0.7%	-0.3
CJ	1.9%	-11.3%	-5.9
GS	1.8%	-2.2%	-1.2
DB손해보험	1.7%	0.2%	0.1
코스피	0.9%	-4.8%	-5.3
금융업	1.0%	-4.3%	-4.3

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.54%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.54% 하락하고 있다.

DB손해보험	69,000원 ▼1000(-1.43%)	한국금융지주	80,400원 ▼500(-0.62%)
GS	62,600원 ▼1000(-1.57%)	아이엔지생명	54,000원 ▼1600(-2.88%)

증권사 목표주가 208,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ의 평균 목표주가는 208,000원이다. 현재 주가는 161,500원으로 46,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김한이 에널리스트가 " 투썸플레이스 투자 유치, CJ NAV에 긍정적, …" (이)라며 투자의견 을 제시했고, BNK투자증권의 신건식 에널리스트가 " CJ오쇼핑과 CJ E&M의 합병 시너지 긍정적, CJ오쇼핑과 CJ E&M의 합병으로 CJ오쇼핑은 콘텐츠 기반의 차별화된 커머스 업체로 성장 가능. 구체적인 시너지는 CJ E&M과 CJ오쇼핑의 아시아 네트워크를 공유하여 커머스와 콘텐츠 판매를 더욱 효율적으로 전개할 수 있으며, CJ E&M과 CJ오쇼핑이 보유하고 있는 사용자의 행태정보를 공유하여 경쟁력 있는 판매채널을 구축할 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.78%로 업종평균 수준.PER은 4.65로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.41로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ	아이엔지생명	DB손해보험	GS	한국금융지주
ROE	8.8	-	-	12.1	-
PER	4.7	-	-	5.2	-
PBR	0.4	-	-	0.6	-
기준년월	2017년9월			2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 65,305주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 153,118주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 218,423주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 CJ의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.78%, 외국인 18.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.78%를 보였으며 외국인은 18.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.45%로 가장 높았고, 기관이 37.04%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 176,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 176,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 176,500원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 172,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 172,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 172,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월8일 :CJ(주) 신규시설투자등(자회사의 주요경영사항)
2월7일 :CJ(주) 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동(자회사의 주요경영사항
2월7일 :CJ(주) 현금ㆍ현물배당 결정(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com