KB증권에서 9일 팬오션(028670)에 대해 "불리한 기후, 환율 등에도 영업이익 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,700원을 내놓았다.
KB증권 강성진, 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 팬오션(028670)에 대해 "동사의 실제 영업이익과 당사 추정치 간 차이가 발생한 것은 일시적으로 악화된 조업 환경과 성과급 지급 때문이라는 판단이다. 4Q17 벌크화물 수송량은 전분기대비 7.2% 감소했다. 운항매출 비중 또한 4Q16 83.3%에서 4Q17 75.8%로 낮아졌다. 4Q17 중 북반구 지역의 한파로 인해 조업환경이 악화되면서 선박의 효율성이 떨어진 것"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4Q17 동사의 잠정 매출액은 5,970억원 (+16.5% YoY, +2.3% QoQ), 잠정 영업이익은 531억원 (+5.9% YoY, +1.7% QoQ), 잠정 지배주주 당기순이익은 480억원 (흑전 YoY, +13.1% QoQ)을 기록했다. 4Q17 평균 벌크선 운임이 14.6% 상승한 것으로 나타났는데, 벌크선 시황을 반영한 것으로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "1년 전 대비 확대되어있는 중국의 철강재 롤마진, 중국 철광석 생산의 정체, 여전히 더딘 벌크선 건조량 회복 추세 등 벌크선 수급 상황을 고려할 때 연평균 BDI는 2019년까지 상승할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 5,200원이 저점으로 제시된 이후 2017년7월 7,300원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 6,700원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
7,191
8,500
6,400
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 6,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 8,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 6,400원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180209
매수(유지)
6,700
20171127
매수(유지)
6,700
20171115
매수(유지)
6,400
20171113
매수(유지)
6,400
20171010
매수(유지)
7,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180209
KB증권
매수(유지)
6,700
20180123
이베스트투자증권
매수(유지)
6,500
20180122
메리츠종금증권
매수
7,500
20180117
하나금융투자
매수
7,200
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
