[ET투자뉴스]CJ프레시웨_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.14%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 8일 오전 10시20분 현재 전일대비 5.61% 오른 36,700원을 기록하고 있는 CJ프레시웨이는 지난 1개월간 7.16% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ프레시웨이의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ프레시웨이의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 유통업종의 위험대비수익률 0.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ프레시웨이가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
다우데이타	4.0%	14.8%	3.6
파마리서치프로덕트	2.9%	-16.2%	-5.5
CJ프레시웨이	2.5%	7.2%	2.8
대명코퍼레이션	2.5%	-3.8%	-1.5
인터파크	2.3%	15.9%	6.9
코스닥	1.8%	1.7%	0.9
유통	5.1%	3.7%	0.7

관련종목들 상승 우세, 유통업종 +2.95%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업종은 2.95% 상승중이다.

		대명코퍼레이션	3,010원 0 (0.00%)
다우데이타	13,200원 ▲300(+2.33%)	인터파크	10,200원 ▲330(+3.34%)

증권사 목표주가 51,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ프레시웨의 평균 목표주가는 51,000원이다. 현재 주가는 36,700원으로 14,300원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 영업이익률 2%대 진입이 가까워지다, 동사의 2018년 실적은 매출액 2조 7,152억원 (+8.4% YoY)과 영업이익 522억원(+19.1% YoY, 영업이익률 1.9%)으로 추정된다. 거래처 확대 중심의 구조적 성장 모멘텀이 지속되고, 시장의 우려와 달리 최저임금 인상 영향은 단체급식 단가 인상과 영업점 운영 비용 절감으로 상쇄될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 수급 요인에 따른 단기 주가 하락 과도, 전 사업부문에서의 구조적 성장 요인이 여전히 확인되고 있고, 프레시원법인과 송림푸드의 이익비중 확대가 실적 안정성을 높일 전망이다. 반면, 2018년 들어 기타 법인의 매도세가 집중된 수급 영향으로 동사의 주가는 지난 2주간 17.8% 하락했고 지난해 초 최저점 수준에 불과하다. 수급 요인에 따른 단기 주가 하락폭은 과도하며, 견조한 펀더멘털에 주목할 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.36%로 업종평균 수준. PBR은 1.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ프레시웨이가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	CJ프레시웨이	파마리서치프로덕트	대명코퍼레이션	다우데이타	인터파크
ROE	-4.2	7.7	9.8	7.7	0.3
PER	-	38.1	23.3	3.4	724.9
PBR	1.7	2.9	2.3	0.3	1.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월1일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 37,181주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 101,797주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 138,978주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 최근 한달간 CJ프레시웨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.84%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.14%를 보였으며 외국인은 12.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.71%로 가장 높았고, 기관이 32.39%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 35,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 35,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,500원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 38,550원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 35,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 35,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 35,500원대의 지지가능성과 38,550원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월31일 :씨제이프레시웨이(주) 기업설명회(IR) 개최


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