KB증권에서 8일 동아에스티(170900)에 대해 "4Q17은 부진했으나 2018년 실적 턴어라운드 예상"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
KB증권 서근희, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.
◆ Report briefing
KB증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "2018년 매출액은 ETC 부문에서 쥬블리아, 바라클 등 신제품 효과로 5,982억원 (+7.8% YoY), 영업이익은 313억원 (+22.1% YoY)을 전망한다. 2018년 실적 턴어라운드로 2018년 예상 PER 44.5배 수준으로 2017년 대비 다소 부담이 완화되지만 여전히 밸류에이션 부담이 있다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4Q17 영업이익이 예상보다 감소한 이유는 인건비 (42억원), 신제품 발매에 따른 마케팅비 (28억원), 전사 자원관리시스템 적용 (37억원) 등으로 전년동기대비 판관비가 79억원 증가했기 때문"라고 밝혔다.
한편 "면역항암제 MerTK 저해제 (2016년 12월, 애브비에 기술 수출) 외에 Open innovation을 통해 추가적으로 신약들을 기술 도입하면서 면역항암제 포트폴리오를 강화해갈 예정"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년4월 110,000원까지 높아졌다가 2017년8월 91,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
125,182
150,000
100,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180208
HOLD(유지)
100,000
20171102
HOLD(유지)
100,000
20171011
HOLD(유지)
93,000
20170814
HOLD(하향)
91,000
20170714
매수(유지)
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180208
KB증권
HOLD(유지)
100,000
20180122
하이투자증권
매수(신규)
140,000
20180119
SK증권
매수(유지)
150,000
20180119
이베스트투자증권
매수(유지)
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
