삼성증권에서 5일 하나금융지주(086790)에 대해 "Valuation 매력도 및 금리 상승 시, NIM 개선에 의한 차별화된 이익 증가 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.
삼성증권 김재우, 이은수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "올해 P/B가 0.62배로 올해 예상 ROE 8.8% 대비 여전히 Valuation 매력도가 높고, 금리 상승 시, NIM 개선에 따른 연결기준 이익 증가 속도가 다른 금융지주대비 높으며, 높은 CET-1 비율(12.8%)를 기반으로 견조한 대출 자산 성장 및 이자이익 개선이 기대된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "4Q17에는 금호타이어 관련 추가 충당금, 명예퇴직금 및 연말 성과급 등의 일회성 비용을 SK하이닉스 지분 매각이익 및 외화환산이익 등 일회성 이익으로 대부분 상쇄한 가운데, 견조한 대출 성장에 따른 이자이익 증가로 경상적 이익 증가세를 시현했다"라고 밝혔다.
한편 "중장기적 관점에서 최대 관건은 금융그룹 차원에서의 구조적 이익 창출능력 제고가 될 것. 즉, 강화된 자본을 바탕으로 비은행 부문 강화를 통한 구조적 어닝파워 개선 및 이익 안정성 제고가 중장기적 관점에서 동사 Valuation의 Upgrade를 결정짓는 요소가 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 67,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
65,367
71,000
55,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 71,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180205
매수
67,000
20180112
매수
67,000
20171120
매수
62,000
20171030
매수
62,000
20171018
매수
62,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180205
삼성증권
매수
67,000
20180205
미래에셋대우
매수(유지)
70,000
20180205
KB증권
매수(유지)
67,000
20180118
IBK투자증권
매수(유지)
69,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
