SK증권에서 29일 현대건설(000720)에 대해 "눈앞의 실적보다 수주 방향성을 보고 사자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
SK증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 현대건설(000720)에 대해 "2018 년 동사의 매출액은 별도기준 국내 주택부문의 매출 증가, 현대엔지니어링 해외 매출 증가로 소폭의 성장세가 나타날 것으로 보이며, 이익 역시도 안정적인 주택 마진 지속과 해외 원가율 안정화로 1 조원 초반 수준을 달성할 것으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "상반기 단기 유가 상승 국면과 더불어 주요 발주처인 리비아, UAE 등의 해외 발주에 대한 모멘텀이 살아나고 있다. 해외 강자인 현대건설은 2018 년 수주 가이던스를 공격적으로 제시한 상황이다. (2017 년 6.8 조원 기록, 2018 년 가이던스 12.3 조원 제시)"라고 밝혔다.
한편 "특히 상반기 중으로 5~6 억불 단위의 일부 프로젝트가 가시권내 있는 바, 단기 유가 상승 구간에서 현대건설의 주가 상승 여력이 높다는 판단이다. 현 주가 수준에서 PBR 0.63X 로 밸류에이션 메리트도 높아, SK 증권 건설 섹터 내 차선호주로 추천한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 66,000원까지 높아졌다가 2017년10월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 53,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
52,091
55,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180129
매수(유지)
53,000
20171030
매수(유지)
53,000
20171010
매수
53,000
20170728
매수(유지)
66,000
20170523
매수(유지)
66,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180129
SK증권
매수(유지)
53,000
20180129
KB증권
매수(유지)
50,000
20180122
신한금융투자
매수(유지)
54,000
20180117
신영증권
매수(유지)
50,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
