삼성증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "4Q17 Review : Level Down"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 180,000원으로 내놓았다.
삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 180,000원은 직전에 발표된 목표가 195,000원 대비 -7.7% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 현대차(005380)에 대해 "4Q17 영업이익은 7,750억원으로 시장 컨센서스를 31.0% 하회하며 쇼크 기록. 중국시장 및 미국시장 판매부진와 원달러 환율 강세, 리콜 등 비용증가로 인해 실적 부진. 실적감소에도 배당유지는 긍정적"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "1분기 실적 전망: 생산감소 및 원화강세로 실적부진 지속 전망. 매출액 22.4조원(-4.2%YoY) 및 영업이익 7,970억원(-36.3%YoY)으로 1조원 하회 전망. 중국공장 적자 및 기아차 지분법이익 부진으로 순이익 부진 예상"라고 밝혔다.
한편 "모비스의 동반 실적쇼크는 더 이상 비용전가가 불가능함을 의미. 1H18에 고통스럽지만 재고감축 시기가 예상되며, 2H18에 의미 있는 회복이 시작될 수 있을 전망"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 195,000원까지 높아졌다가 2017년7월 175,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
MARKETPERFORM(유지)
목표주가
185,182
200,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180126
BUY
180,000
20171124
매수
195,000
20171027
매수
175,000
20170907
매수
190,000
20170829
매수
175,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180126
KTB투자증권
BUY
200,000
20180126
삼성증권
BUY
180,000
20180126
한국투자증권
매수(유지)
185,000
20180126
신한금융투자
매수(유지)
195,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
