한국투자증권에서 25일 S&T모티브(064960)에 대해 "지금은 테슬라보다 현대차가 친환경차 고객으로서 낫다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
한국투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 S&T모티브(064960)에 대해 "테슬라 판매가 부진하면서 현대기아차에 한정돼 있던 친환경차 고객 포트폴리오가 오히려 장점으로 부각되고 있다. 현기차는 올해 초부터 차세대 수소차, 코나 전기차, 니로 전기차를 잇달아 출시하며 친환경차 판매량이 17년 24만대에서 18년 35만대로 46% 증가할 전망"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2018년은 턴어라운드가 예상된다. 2016년 4분기에 발생한 일회성비용을 감안 시 2017년 순이익은 25% 감소했다. 올해는 GM향 오일펌프 매출증가세가 지속되는 가운데, 현대기아차의 친환경차 판매가 빠르게 증가하며 이익성장을 견인할 전망"라고 밝혔다.
한편 "여기에 우려요인이었던 방산도 18년 수출 증가, 19년 신규 매출 발생으로 매출규모가 유지될 전망이다. 디레이팅 요인이었던 방산 매출감소 우려와 현대기아차 친환경차 판매부진이 해소되면서 밸류에이션도 점차 회복될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 54,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년7월 66,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 60,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
61,530
70,000
55,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180125
매수(유지)
60,000
20171024
매수
60,000
20170728
매수(유지)
66,000
20170719
매수
66,000
20170417
매수(유지)
54,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180125
한국투자증권
매수(유지)
60,000
20180125
삼성증권
매수
60,000
20180117
키움증권
매수(유지)
59,000
20171205
미래에셋대우
매수(유지)
62,300
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
