DB금융투자에서 23일 테크윙(089030)에 대해 "더욱 탄력 받을 실적 성장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권휼 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 테크윙(089030)에 대해 "동사는 메모리 테스트 핸들러 시장 성장, 비메모리 시장점유율 확대, 그리고 SSD 등 핸들러 적용 제품군 확대로 인해 2018년에도 높은 성장을 이어 갈 것이다. 동사의 2018년 매출액은 2,706억원(+21.5%YoY), 영업이익은 527억원(+26.3%YoY)을 기록할 전망"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "최근 중국 반도체 업체들의 발주 움직임이 확인되고 있으며, 메모리 테스트 핸들러 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있는 테크윙의 추가적인 고객사 다변화가 전망된다. 또한 C.O.K로 인한 높은 부품성 매출 비중으로 인해 1Q18 분기보고서부터 적용되는 IFRS 15의 영향은 다른 장비 업체 대비 낮을 것"라고 밝혔다.
한편 "동사는 시장 성장으로 인한 높은 수혜 가능성, 고객사 다변화, 신규 아이템 확대 등 다양한 성장 요소들을 보유하고 있다. 하지만 2018년 기준 PER 8.5배의 낮은 밸류에이션 구간에 머물고 있어 re-rating이 필요하다고 판단된다. 불확실한 시장 환경에서 높은 성장 가시성을 지닌 테크윙을 더욱 주목해야 한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 26,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
26,567
30,000
24,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180123
매수(유지)
26,000
20180108
매수(유지)
26,000
20171017
매수(유지)
20,000
20170904
매수(신규)
20,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180123
DB금융투자
매수(유지)
26,000
20180123
바로투자증권
매수
25,000
20180123
KB증권
매수(유지)
26,000
20180117
신한금융투자
매수(유지)
24,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
