[ET투자뉴스]삼화콘덴서_주주들의 손바뀜이 잦은 듯

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 11일 오후 12시25분 현재 전일대비 4.96% 오른 42,300원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 15.42% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼화콘덴서	3.9%	15.4%	3.9
대덕GDS	3.9%	-1.9%	-0.4
자화전자	3.5%	-0.2%	0.1
신성이엔지	2.4%	2.0%	0.8
한솔테크닉스	1.5%	-3.6%	-2.4
코스피	0.6%	1.0%	1.6
전기전자	1.6%	-4.8%	-3.0

관련종목들 상승 우세, 전기전자업종 -0.38%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세하지만 전기전자업종은 0.38% 하락중이다.

자화전자	25,650원 ▲250(+0.98%)	한솔테크닉스	16,000원 ▲350(+2.24%)
대덕GDS	23,550원 ▲550(+2.39%)	신성이엔지	2,035원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 47,300원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼화콘덴서의 평균 목표주가는 47,300원이다. 현재 주가는 42,300원으로 5,000원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 이상헌, 조경진 에널리스트가 " MLCC 호황에 전기차 성장을 더하다, 무엇보다 LG전자 VC(Vehicle Components)사업부 및 LG이노텍에서 인포테인먼트 등 전장 관련 매출이 확대 됨에 따라 해를 거듭할수록 동사 자동차 전장용 MLCC 매출도 증가하면서 실적 턴어라운드가 가속화 될 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.1%로 업종평균 상회. PER은 33.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.59로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼화콘덴서	한솔테크닉스	신성이엔지	대덕GDS	자화전자
ROE	19.5	-18.5	-9.5	3.3	8.5
PER	33.8	-	-	31.4	19.0
PBR	6.6	1.6	3.6	1.0	1.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 6,748주를 사들인 반면 기관은 21,859주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 98,439주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 36,349주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 62,090주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주주들의 손바뀜이 잦은 듯 최근 한달간 삼화콘덴서의 매매회전율을 분석한 결과 18일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 4.49%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.48%를 보였으며 기관은 3.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.45%로 가장 높았고, 외국인이 12.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.9%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 25,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 25,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,300원대는 전체 거래의 25.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 27,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월15일 :삼화콘덴서공업(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com