[ET투자뉴스]씨젠, "올해도 30% 성장…" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2018-01-11 11:28 업데이트 : 2018-01-11 11:28

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신한금융투자에서 11일 씨젠(096530)에 대해 "올해도 30% 성장 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

신한금융투자 배기달, 이은샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 씨젠(096530)에 대해 "4분기 실적은 컨센서스(매출액 239억원, 영업이익 40억원)를 소폭 하회하겠다. 매출액은 227억원(+12.5%, 이하 YoY)으로 예상된다. 시약 매출은 162억원(+8.1%), 장비 기타 매출은 65억원(+25.1%)이 되겠다. 시약 매출의 선행 지표라 할 수 있는 장비 매출 증가가 긍정적"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "올해 실적도 좋겠다. 매출액은 963억원(+11.7%)으로 사상 최대가 예상된다. 시약 매출은 685억원(+15.6%), 장비 기타 매출은 278억원(+3.0%)이 되겠다. 영업이익은 179억원(+30.5%)으로 30% 성장을 이어가겠다. 영업이익률은 18.6%(+2.7%p)로 높아지겠다"라고 밝혔다.

한편 "올해도 높은 영업이익 증가(+30.5%)가 예상되며, 영업이익률도 개선(16년 13.7% → 17년 15.9% → 18년 18.6%)되기 때문에 동사에 대한 투자의견은 '매수'를 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 46,000원까지 높아졌다가 2017년8월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	OUTPERFORM(MAINTAIN)	OUTPERFORM(MAINTAIN)
목표주가	40,000	45,000	33,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180111	매수(유지)	41,000
20171108	매수(유지)	36,000
20171023	매수(유지)	34,000
20170927	매수(유지)	34,000
20170811	매수(유지)	34,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180111	신한금융투자	매수(유지)	41,000
20180108	삼성증권	매수	40,000
20180104	이베스트투자증권	매수(유지)	45,000
20171128	BNK투자증권	매수(유지)	41,000