현대차투자증권에서 15일 이노션(214320)에 대해 "David & Goliath 인수로 커버리지 확대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "동사는 이번 M&A를 통해 KMA의 크리에이티브 비즈니스를 내재화시키며 그룹내 커버리지를 확대시키는 성과를 거두게 되었고, 비계열 커버리지의 확대효과 또한 수반될 것으로 보이며, 2016년 캔버스 월드와이드 설립과 더불어 크리에이티브, 디지털 분석, 매체대행의 라인업 수직계열화를 완성하게 되었다"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "D&G 인수로 인해 이노션의 18년 매출총이익은 10.9% 증가, 영업이익과 순이익은 각각 4.9%, 4.3%씩 증가할 것으로 추정된다. Inorganic 인수효과 이외에도 Organic 성장 또한 견조할 전망. 해외 부문은 Captive 커버리지 확대와 Canvas의 영업정상화, 비계열 광고주 개발 및 중국지역 역성장폭 축소 등에 따른 호조세가 꾸준히 지속되고 있다"라고 밝혔다.
한편 "다소 부진한 모습을 보이고 있는 국내의 경우도 평창올림픽에 따른 마케팅 수요확대, 러시아월드컵 물량 증가 등 대형 스포츠 이벤트 효과가 작용될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
해당기간 동안 순이익이 대폭 증가하고 시장이+F623 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 시장의 상승률보다 보수적이어서 이는 시황과 기업의 실적요인을 크게 반영되지 않는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
92,400
97,000
87,000
*최근 분기기준
오늘 현대차투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.
<현대차투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171215
매수
95,000
20171101
매수
90,000
20171019
매수
90,000
20170728
매수
90,000
20170712
매수
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171215
현대차투자증권
매수
95,000
20171215
미래에셋대우
매수(유지)
96,000
20171211
하이투자증권
매수(유지)
97,000
20171201
신한금융투자
매수(유지)
92,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
