[ET투자뉴스]웅진씽크빅, "실적 개선을 통한 …" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2017-11-08 11:34 업데이트 : 2017-11-08 11:34

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HMC투자증권에서 8일 웅진씽크빅(095720)에 대해 "실적 개선을 통한 주가재평가"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

HMC투자증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 웅진씽크빅(095720)에 대해 "그동안 부진한 실적으로 인해 주가가 장기간 하락 조정을 받았지만, 향후 구조적인 실적 개선을 통한 주가재평가 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 HMC투자증권에서 "구조조정의 효과가 본격화되면서 교육문화사업(학습지+공부방)부문의 수익성 향상과 미래교육사업(전집)의 경우도 기존회원 포인트 소진액 증가에 따른 영업이익률 제고 등으로 향후 구조적인 실적 회복의 기틀을 마련한 것으로 판단한다"라고 밝혔다.

한편 "다만, 여전히 낮은 외형성장률은 아쉬운 점인데, 향후 외형 확장에도 주력할 전망. 이를 위해 북클럽(학습) 관리 서비스 간 시너지 강화, 북클럽 투게더 서비스 확대, 북클럽(전집) 신규 Seed 회원 확보, 북클럽(전집) 영아 타깃 포트폴리오 강화 등을 진행할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 13,500원까지 높아졌다가 2017년8월 9,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,500원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	9,500	9,500	9,500

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>