[ET투자뉴스]팬오션_상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준

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위험대비수익률 -4.9로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 26일 오전 11시35분 현재 전일대비 3.09% 하락하면서 5,330원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 14.72% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 운수창고업업종의 위험대비수익률 -6.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대상선	3.2%	-20.6%	-6.4
팬오션	3.0%	-14.7%	-4.9
대한항공	2.1%	-6.7%	-3.2
현대글로비스	1.5%	0.7%	0.4
CJ대한통운	1.5%	-2.2%	-1.4
코스피	0.5%	3.0%	6.0
운수창고업	1.0%	-6.2%	-6.2

관련종목들은 상승 우세, 운수창고업업종 +0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.04% 상승중이다.

CJ대한통운	158,500원 ▲1000(+0.63%)	현대상선	6,910원 ▲100(+1.47%)
현대글로비스	144,000원 0 (0.00%)	대한항공	31,150원 ▲650(+2.13%)

증권사 목표주가 7,480원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 7,480원이다. 현재 주가는 5,330원으로 2,150원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 이지윤 에널리스트가 " 과도하지 않은 건강한 성장, 중국의 철강제품 감산 조치와 철광석 가격 약세 등의 이유로 BDI 하락에 대한 우려가 있었으나 제한적인 벌크선 공급 증가와 유가 상승 등의 이유로 4Q17 평균 BDI는 3Q17대비 더 높아질 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,700원을 제시했고, 유진투자증권의 방민진 에널리스트가 " 유효한 중장기 벌크 업황 개선세와 완화된 단기 리스크, 드라이벌크 수급 개선폭은 내년도 보다 확대될 것으로 기대한다. 이 가운데 동사는 장기 용선이나 중고선박 도입 등을 통해 시황에 대한 노출도를 확대하여 이익 레버리지를 확대할 여지가 있다. 최근 수급 이슈(재무적 투자자 지분매각)로 하락한 주가의 점진적 반등세가 유효할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,400원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.28%로 업종평균 상회. PER은 61.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.24임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	팬오션	현대상선	현대글로비스	대한항공	CJ대한통운
ROE	2.0	0.0	15.3	7.6	1.5
PER	61.7	-	9.7	13.0	87.7
PBR	1.2	-	1.5	1.0	1.4
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.09%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 23.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.19%를 보였으며 기관은 13.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.13%로 가장 높았고, 외국인이 22.32%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 6,260원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,260원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,260원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,110원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,110원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,110원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월24일 :팬오션(주) 추가상장(유상증자(제3자배정))


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