유진투자증권에서 12일 CJ대한통운(000120)에 대해 "유효한 중장기 성장성과 낮아진 주가 레벨"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 250,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 250,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "3분기에 택배는 전분기에 이어 점유율 46%대를 기록하면서 물동량이 전년동기비 19% 가량 성장할 것으로 예상한다. B2C 중심의 믹스 변화 여파로 평균단가는 아직 하락세로 보이나 물량 증대 효과로 매출총이익률은 전분기와 유사한 11%대를 기록할 전망"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "곤지암 허브 터미널(내년 3월 완공)과 서브 터미널 자동화 투자(1Q18 완료)에 따른 효율성 제고로 내년 하반기부터 택배 부문의 마진율은 2.2%p 가량 개선될 것으로 추정한다. 추가로 시장 점유율 확대와 고부가 서비스 제공에 따른 택배 평균단가 상승 여지가 있다"라고 밝혔다.
한편 "올해 인도 Darcl(FY2017 매출 3.22천억원)과 UAE의 IBRAKOM(2016년 매출 2.40천억원) 인수로 현재까지 6건의 해외 M&A가 이루어졌다. 동사의 전략적 방향성이 뚜렷한 만큼 추가적인 인수를 통한 외형과 지리적 확장성이 유효하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
224,615
260,000
200,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170912
매수(유지)
250,000
20170804
매수(유지)
250,000
20170614
매수(유지)
250,000
20170512
매수(유지)
250,000
20170427
매수(유지)
250,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170912
유진투자증권
매수(유지)
250,000
20170905
하이투자증권
매수(유지)
220,000
20170807
BNK투자증권
매수(유지)
250,000
20170804
키움증권
매수(유지)
230,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
