[ET투자뉴스]테크윙_상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 11일 오전 11시55분 현재 전일대비 7.62% 오른 17,650원으로 강세를 보이고 있는 테크윙은 지난 1개월간 31.72% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테크윙의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테크윙의 위험을 고려한 수익률은 13.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 4.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테크윙이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제이스텍	3.8%	14.0%	3.6
심텍	3.4%	9.3%	2.7
ISC	2.8%	-1.0%	-0.3
테크윙	2.4%	31.7%	13.2
SKC 솔믹스	1.9%	-0.3%	-0.1
코스닥	0.7%	2.7%	3.8
반도체	1.0%	4.7%	4.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.52% 상승중이다.

제이스텍	21,600원 ▼50(-0.23%)	심텍	12,300원 ▼100(-0.81%)
ISC	24,950원 ▲150(+0.60%)	SKC 솔믹스	4,915원 ▲235(+5.02%)

증권사 목표주가 21,200원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테크윙의 평균 목표주가는 21,200원이다. 현재 주가는 17,650원으로 3,550원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 김장열 에널리스트가 " 갈 만 했고 더 갈 것이다, 잇따른 수주 공시가 있었다. 매출 인식 시점에 따라 변동이 있겠지만 당사의 기존 추정치의 업사이드가 발생한 것은 분명하다. 기존 추정한 3Q 연결매출액 650억원을 752억원으로 상향한다. 기존 개별 매출 추정 502억원은 현재는 유지하지만 추가 업사이드도 가능해 보인다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 21,700원을 제시했고, KB증권의 성현동 에널리스트가 " 2H17부터 강한 실적 모멘텀 지속될 전망, 하반기부터 SK하이닉스의 Mobile DRAM 출하 증가, 마이크론과 샌디스크의 3D NAND 출하 시작 등으로 메모리 반도체용 테스트 핸들러의 대규모 발주가 시작될 것으로 전망되어 2H17 매출액 1,363억원, 영업이익 278억원으로 큰 폭의 개선세가 나타날 전망…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.06%로 업종평균 상회. PER은 16.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테크윙은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	테크윙	ISC	SKC 솔믹스	제이스텍	심텍
ROE	15.9	5.2	-78.1	18.9	14.8
PER	16.1	37.2	-	27.5	10.6
PBR	2.6	1.9	6.8	5.2	1.6
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월4일부터 전일까지 기관과 외국인 모두가 5거래일연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 56,881주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 471,574주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 528,455주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 최근 한달간 테크윙의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.57%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.88%를 보였으며 외국인은 8.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.36%로 가장 높았고, 기관이 10.32%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 13,350원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 13,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,350원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,850원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월4일 :(주)테크윙 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
8월29일 :(주)테크윙 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
8월23일 :(주)테크윙 (정정)최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결


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