토러스투자증권에서 21일 아모텍(052710)에 대해 "최근 10년간 분기 기준 최대 영업이익률 기록"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.
토러스투자증권 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 토러스투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '강력매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
토러스투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 "특히, 안테나 사업 전장향 매출 증가 효과에 주목. 2016년 약 160억원이던 자동차향 안테나 매출은 2017년 약 250억원(yoy +56.2%)까지 증가하며 전체 자동차 예상 매출의 약 38.2% 차지할 전망. 세라믹 사업부 대비 저마진 사업부였던 안테나 사업부의 전장 매출 증가는 전사 영업이익률 상승에 크게 기여할 전망"라고 분석했다.
또한 토러스투자증권에서 "스마트폰 사업에만 의존하는 부품 업체들의 Valuation이 조정되는 시기에 동사는 수년간 준비해온 전장 사업 진출을 2017년부터 확대하며 오히려 영업이익률 상승. 전장 매출 비중확대에 따른 영업이익률 상승은 Valuation 프리미엄 요인"라고 밝혔다.
한편 "현 주가는 2018년 예상 실적 기준 PER 7.9배에서 거래 중. 자동차향 매출 증가에 따른 영업이익률 상승 효과가 1,2분기 실적으로 확인되면서 향후 주가 추가 상승 모멘텀이 충분하다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 35,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 44,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
38,333
44,000
35,000
*최근 분기기준
오늘 토러스투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.
<토러스투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170821
매수(유지)
44,000
20170522
매수(유지)
38,000
20170316
STRONG BUY
35,300
20170302
STRONG BUY(MAINTAIN)
35,300
20170201
STRONG BUY(INITIATE)
35,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170821
토러스투자증권
매수(유지)
44,000
20170816
키움증권
매수(유지)
35,000
20170816
IBK투자증권
매수(유지)
40,000
20170816
KTB투자증권
매수
36,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
