[ET투자뉴스]SK하이닉스_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

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업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 14일 오후 2시20분 현재 전일대비 5.21% 오른 64,600원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 9.14% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 -6.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK하이닉스	3.0%	-9.1%	-3.0
삼성SDI	2.9%	-3.0%	-1.0
삼성전기	2.8%	-8.8%	-3.1
LG전자	1.6%	6.3%	3.9
삼성전자	1.4%	-10.8%	-7.7
코스피	0.7%	-3.3%	-4.7
전기전자	1.4%	-9.5%	-6.7

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.49%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.49% 상승중이다.

삼성전자	2,251,000원 ▲20000(+0.90%)	삼성SDI	175,500원 ▲6500(+3.85%)
삼성전기	94,900원 ▲3800(+4.17%)	LG전자	73,900원 ▲500(+0.68%)

증권사 목표주가 85,600원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 85,600원이다. 현재 주가는 64,600원으로 21,000원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 황민성, 이경호 에널리스트가 " 주가는 충분히 내렸고, 업황은 여전히 긍정적, 지금의 주가는 내년 추정치와 Book value가 기대보다 하락하고, Multiple도 저점에 갈 것을 가정하는 것. 이러한 상황은 가능성이 크게 떨어지므로 현 주가는 대부분의 조정을 거친 것으로 판단된다. 또한 하반기는 상대적으로 가격이 낮은 애플향 디램 공급이 적고, 낸드는 저렴한 원가 대비 가격이 좋은 2D 공급 위주의 동사의 수익성이 상대적으로 부각될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 84,000원을 제시했고, 리먼브러더스의 test 에널리스트가 " test, test…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 26.13%로 업종평균 상회. PER은 10.63으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.86임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	SK하이닉스	삼성SDI	삼성전기	LG전자	삼성전자
ROE	17.5	9.4	-0.2	5.6	13.3
PER	10.6	11.6	-	15.8	11.8
PBR	1.9	1.1	1.6	0.9	1.6
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 91,333주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 11,608,613주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 11,699,946주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.6%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.51%, 외국인 26.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.62%를 보였으며 기관은 22.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.95%로 가장 높았고, 외국인이 28.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 68,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 68,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 68,200원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 68,200원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 64,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 64,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 64,500원대의 지지가능성과 68,200원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

7월25일 :에스케이하이닉스(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com