[ET투자뉴스]제주항공_상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 4일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.27% 오른 37,950원을 기록하고 있는 제주항공은 지난 1개월간 1.2% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제주항공의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제주항공의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률인 1.1보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제주항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한해운	2.6%	-8.1%	-3.1
아시아나항공	2.2%	-11.3%	-5.1
한진	2.1%	-6.1%	-2.8
제주항공	1.8%	1.2%	0.6
현대상선	1.5%	-9.9%	-6.5
코스피	0.6%	0.0%	0.1
운수창고업	0.9%	1.0%	1.1

관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +2.37%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수창고업업종은 2.37% 상승중이다.

아시아나항공	5,120원 ▲90(+1.79%)	한진	31,700원 ▲200(+0.63%)
현대상선	7,960원 ▲40(+0.51%)	대한해운	32,750원 ▲50(+0.15%)

증권사 목표주가 47,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제주항공의 평균 목표주가는 47,500원이다. 현재 주가는 37,950원으로 9,550원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 송재학 에널리스트가 " 하반기 실적도 급증세 전망, 3분기는 전형적인 성수기로 실적 급증세가 이어질 전망. 연말 항공기는 32대로 늘어나면서 운항 효율성 향상이 전망된다. 하반기 제트유가 안정화와 정비비 부담 축소로 매출원가 개선이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했고, KTB투자증권의 이한준 에널리스트가 " 기저효과 감안해도 호실적, 2Q17 영업이익 162억원(YoY +2,447%)을 기록, 2개 분기 연속 어닝 서프라이즈 시현. 국제여객, 국내여객 매출액과 부가매출액까지 예상을 모두 상회했다. 비용 기저효과가 아닌 top-line 호조로 인한 서프라이즈라는 점에서 긍정적…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 49,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.63%로 업종평균 상회. PER은 17.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.62로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제주항공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	제주항공	아시아나항공	현대상선	한진	대한해운
ROE	21.1	9.4	0.0	4.9	8.5
PER	17.1	10.3	-	10.7	15.2
PBR	3.6	1.0	-	0.5	1.3
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 165,526주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 22,607주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 188,133주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 제주항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.96%, 외국인 23.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.75%를 보였으며 기관은 19.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.01%로 가장 높았고, 외국인이 20.3%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 37,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,550원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 38,400원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 37,550원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 37,550원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 37,550원대의 지지가능성과 38,400원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월3일 :(주)제주항공 영업(잠정)실적(공정공시)
7월31일 :(주)제주항공 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
7월31일 :(주)제주항공 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com