[ET투자뉴스]컴투스_상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 3일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.02% 하락하면서 109,000원을 기록하고 있는 컴투스는 지난 1개월간 8.17% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 컴투스의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 컴투스의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률 -8.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 컴투스가 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
웹젠	2.4%	-20.9%	-8.7
더블유게임즈	2.3%	-8.3%	-3.5
게임빌	1.8%	-19.2%	-10.6
위메이드	1.7%	-6.5%	-3.8
컴투스	1.7%	-8.2%	-4.8
코스닥	0.8%	-2.8%	-3.5
디지털컨텐츠	1.0%	-8.3%	-8.3

관련종목들도 일제히 하락, 디지털컨텐츠업종 -2.62%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 디지털컨텐츠업종은 2.62% 하락하고 있다.

위메이드	31,550원 ▼950(-2.92%)	웹젠	16,450원 ▼1000(-5.73%)
게임빌	50,500원 ▼2900(-5.43%)	더블유게임즈	61,100원 ▼2900(-4.53%)

증권사 목표주가 138,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 컴투스의 평균 목표주가는 138,800원이다. 현재 주가는 109,000원으로 29,800원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 이문종 에널리스트가 " 무난한 2분기. 연말로 갈수록 좋아진다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 신영증권의 장원열, 허정범 에널리스트가 " 연말로 갈수록 매력적인 '컴투스', 대규모 업데이트와 연말 이벤트가 4분기에 몰려 있어 실적 전망이 밝으며, 대형 신작 ‘스카이랜더스’와 ‘서머너즈워 MMORPG’에 대한 관심이 높아질 것으로 예상된다. 든든한 캐시카우를 통해서 개발된 대형 신작인 만큼 시장의 기대감도 충분한 상황…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 37.42%로 업종평균 상회. PER은 9.66으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.24임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 컴투스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	컴투스	위메이드	더블유게임즈	웹젠	게임빌
ROE	23.2	-13.1	12.7	16.2	8.8
PER	9.7	-	23.1	15.2	17.3
PBR	2.2	1.6	2.9	2.5	1.5
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 8월1일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 112,846주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 71,568주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 41,278주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 컴투스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.76%, 외국인 26.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.92%를 보였으며 기관은 24.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.49%로 가장 높았고, 외국인이 34.72%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.78%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 117,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 117,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 117,500원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 119,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 117,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 117,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월25일 :(주)컴투스 자기주식 처분 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com