[ET투자뉴스]SK케미칼_거래비중 기관 21.71%, 외국인 19.1%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 31일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.18% 오른 68,500원을 기록하고 있는 SK케미칼은 지난 1개월간 6.93% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK케미칼의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 SK케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SKC	2.5%	7.5%	2.9
태광산업	2.4%	15.3%	6.3
대한유화	2.0%	-0.4%	-0.1
한국콜마	1.6%	-0.7%	-0.4
SK케미칼	1.4%	-6.9%	-4.9
화학	0.7%	3.4%	4.8
코스피	0.5%	0.1%	0.2

관련종목들 상승 우위, 화학업종 -0.07%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 화학업종은 0.07% 하락중이다.

한국콜마	71,700원 ▼2100(-2.85%)	SKC	36,050원 ▲50(+0.14%)
대한유화	252,000원 ▲7500(+3.07%)	태광산업	1,242,000원 ▲14000(+1.14%)

증권사 목표주가 93,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK케미칼의 평균 목표주가는 93,000원이다. 현재 주가는 68,500원으로 24,500원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 이승호, 박원용 에널리스트가 " 2분기 컨센서스 상회 추정, 자사주 소각 효과 미반영, 동사의 2분기 연결기준 실적은 매출액 1조9,374억원(+19.3% y-y), 영업이익 650억원(+16.6% y-y), 순이익 537억원(-8.7% y-y)으로 추정된다. 연결 실체 SK가스(지분율 45.5%) 실적은 매출액 1조 6,349억원(+25.7% y-y), 영업이익 548억원(+17.4% y-y), 지배지분순이익 639억원(+24.9% y-y)으로 추정. LPG 판가 안정화에 따른 스프레드 정상화, 판매량이 증가할 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 93,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.92%로 업종평균 하회. PER은 8.82로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK케미칼	한국콜마	대한유화	태광산업	SKC
ROE	6.6	18.3	21.3	2.8	1.9
PER	8.8	28.2	5.6	16.5	49.8
PBR	0.6	5.2	1.2	0.5	1.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 57,147주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 218,909주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 276,056주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.84%로 적정수준 최근 한달간 SK케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.84%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.71%, 외국인 19.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.71%를 보였으며 외국인은 19.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.44%로 가장 높았고, 기관이 22.69%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 70,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 70,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 70,200원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 73,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 70,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 70,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com