[ET투자뉴스]SK머티리얼_거래비중 기관 32.95%, 외국인 22.78%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 27일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.84% 오른 182,600원을 기록하고 있는 SK머티리얼즈는 지난 1개월간 8.2% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK머티리얼즈의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 SK머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동진쎄미켐	3.6%	12.7%	3.5
원익IPS	2.6%	10.9%	4.1
서울반도체	2.5%	-3.5%	-1.3
이오테크닉스	2.1%	-6.7%	-3.1
SK머티리얼즈	1.9%	-8.2%	-4.3
코스닥	0.6%	0.0%	0.1
반도체	1.3%	1.3%	1.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.31%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.31% 하락하고 있다.

이오테크닉스	85,500원 ▲1900(+2.27%)	서울반도체	20,750원 0 (0.00%)
동진쎄미켐	16,850원 ▼200(-1.17%)	원익IPS	33,700원 ▼400(-1.17%)

증권사 목표주가 243,400원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK머티리얼의 평균 목표주가는 243,400원이다. 현재 주가는 182,600원으로 60,800원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 출하량 증가 효과가 ASP 하락 효과보다 클 전망, 올해 하반기와 내년 실적은 동사 NF3, WF6 설비 확대 및 고객 수요 증가에 의한 출하량 증가 효과가 ASP 하락 효과를 상쇄하며 점진적인 개선세를 보일 것으로 예상된다. 또한 SK에어가스 및 J/V 회사 들의 매출 증가도 올해 하반기 이후 동사 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했고, 키움증권의 박유악 에널리스트가 " 신규 사업을 통한 중장기 성장 본격화, 2H17는 그 동안 준비됐던 신규 사업의 성장이 본격화될 전망이다. 기존 NF3와 WF6는 단가 인하율을 상회하는 출하량 증가가 나타나고, 연결법인인 SK에어가스, SK트리켐, SK쇼와덴코의 매출 증가 역시 본격화 될 것이기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 31.79%로 업종평균 상회. PER은 18.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.98로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK머티리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	SK머티리얼즈	이오테크닉스	원익IPS	서울반도체	동진쎄미켐
ROE	33.0	6.8	12.4	6.0	12.9
PER	18.1	47.1	47.6	31.2	31.9
PBR	6.0	3.2	5.9	1.9	4.1
기준년월	2017년3월	2017년3월		2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 34,759주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 163,859주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 198,618주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 SK머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.95%, 외국인 22.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.95%를 보였으며 외국인은 22.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.76%로 가장 높았고, 기관이 32.96%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 192,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 192,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 192,500원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 199,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 192,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 192,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com