[ET투자뉴스]CJ_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 21일 오후 2시40분 현재 전일대비 1.53% 하락하면서 193,500원을 기록하고 있는 CJ는 지난 1개월간 1.52% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 CJ의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 13.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한미사이언스	2.3%	-3.8%	-1.6
한화생명	1.8%	13.2%	7.3
GS	1.5%	8.8%	5.8
동부화재	1.4%	19.4%	13.8
CJ	1.2%	-1.5%	-1.2
코스피	0.3%	3.2%	10.6
금융업	0.6%	8.0%	13.3

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +1.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 1.34% 상승중이다.

한화생명	7,630원 ▲120(+1.60%)	한미사이언스	88,300원 ▼1400(-1.56%)
GS	72,700원 ▼700(-0.95%)	동부화재	80,700원 ▲1700(+2.15%)

증권사 목표주가 270,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ의 평균 목표주가는 270,000원이다. 현재 주가는 193,500원으로 76,500원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 오진원 에널리스트가 " 과장된 우려가 제공한 매수 기회, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 270,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.01%로 업종평균 수준.PER은 10.89로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.52로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ	동부화재	한화생명	GS	한미사이언스
ROE	4.8	-	-	13.2	-0.5
PER	10.9	-	-	5.6	-
PBR	0.5	-	-	0.7	8.3
기준년월	2017년3월		2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 88,210주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 182,055주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 270,265주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 CJ의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 33.51%, 외국인 22.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.51%를 보였으며 외국인은 22.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.71%로 가장 높았고, 기관이 28.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

현재주가 근처인 199,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 199,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 199,500원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 211,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 199,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 199,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월12일 :CJ(주) 타법인주식및출자증권처분결정(자회사의 주요경영사항)


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