[ET투자뉴스]JB금융지주, "실질 이익이 받쳐주…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2017-07-13 10:32 업데이트 : 2017-07-13 10:32

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하나금융투자에서 13일 JB금융지주(175330)에 대해 "실질 이익이 받쳐주는데 더 뭘 바라나"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 9,300원으로 내놓았다.

하나금융투자 한정태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 9,300원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 JB금융지주(175330)에 대해 "전북은행의 NIM이 상승세로 전환되고 있는 점은 고무적이다. 집단대출 금리가 4.0%대로 올라오면서 수익성이 개선된 것으로 판단된다. 대우조선해양(34%충당률)에 대한 처리방향에 따라 추가적으로 비용부담이 남아 있을 수 있지만 이를 제외하면 특별한 변수는 없는 것"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "건전성도 개선 추세에 있고 연체율도 안정되고 있어 실적에는 큰 이변이 없을 전망이다. 특히, 전년도에 인수한 캄보디아 프놈펜 은행 등이 본격적으로 반영되어 전반적으로 양호한 이익 흐름이 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "동사는 경상적인 수준에서 이익성장이 금년도에도 가장 좋을 것으로 예상된다. 명퇴에 따른 판관비 효율성 개선 및 프놈펜 이익 기여 등으로 인해 2017년 순이익은 1,693억원으로 전년대비 18.7%나 늘어날 것으로 전망되기 때문"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년6월 8,300원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 9,300원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD
목표주가	7,644	9,300	6,800

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,300원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,800원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170713	매수	9,300
20170523	매수	9,300
20170508	매수	8,700
20170419	매수	8,700
20170418	매수	8,700

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170713	하나금융투자	매수	9,300
20170712	KB증권	매수(유지)	8,000
20170703	대신증권	MARKETPERFORM	7,000
20170626	이베스트투자증권	매수(유지)	8,000