한국투자증권에서 11일 이노션(214320)에 대해 "하반기 분위기 반전 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최민하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "대외 불확실성이 해소돼 국내 광고 업황이 개선 국면에 들어서 하반기 실적 정상화가 예상된다. 하반기는 실적 기저부담이 낮고, 계열사의 전략 차종 출시가 몰릴 것으로 예상돼 이익 증가폭이 커질 전망이다. 미주 기아차 광고 제작 대행을 위한 인수 합병 성사시 2천만불 전후의 대행 규모와 인수 업체의 실적이 더해질 수 있어 비유기적 성장 가능성도 열려 있다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2분기 중국 영업이익은 7억원으로 예상돼 전년동기 32억원 대비 78.4% 줄어들 전망이다. 사드 이슈로 계열사의 중국 사업이 차질을 빚어 중국 매출총이익은 28억원으로 48.7% 감소가 예상되는 등 외형 성장 자체가 부진해 감익이 예상된다. 하반기에는 준대형SUV ix35, 올뉴소나타 등 전략 신차가 출시 예정으로 중국 내 계열사향 광고 물량이 늘어날 가능성이 커 중국 사업은 점진적 회복이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "2분기 영업이익은 245억원으로 전년동기대비 7.7% 줄어들 전망으로 시장 컨센서스(264억원)를 7.3% 하회할 것이다. 외형 성장은 지속했으나 중국에서 사드 보복으로 계열사의 중국 판매가 부진했고 유럽 등에서는 환율 영향에서 자유롭지 못해 영업이익 역성장이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 110,000원까지 높아졌다가 2016년12월 84,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 84,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
82,923
96,000
73,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170711
매수(유지)
84,000
20170502
매수(유지)
84,000
20170331
매수(유지)
84,000
20170131
매수(유지)
84,000
20161207
매수(유지)
84,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170711
한국투자증권
매수(유지)
84,000
20170710
이베스트투자증권
매수(유지)
83,000
20170623
신한금융투자
매수(유지)
85,000
20170613
NH투자증권
매수(유지)
73,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
