[ET투자뉴스]현대산업_거래비중 기관 31.79%, 외국인 42.48%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 20일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.93% 하락하면서 46,450원을 기록하고 있는 현대산업은 지난 1개월간 2.65% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대산업의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대산업의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 건설업업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대산업	2.3%	2.7%	1.1
GS건설	1.9%	-4.5%	-2.3
대림산업	1.8%	3.9%	2.1
대우건설	1.7%	-11.4%	-6.6
현대건설	1.1%	-5.8%	-5.2
코스피	0.5%	3.6%	7.2
건설업	1.1%	-1.7%	-1.5

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -1.9%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 1.9% 하락하고 있다.

현대건설	45,050원 ▼550(-1.21%)	대우건설	7,030원 ▲40(+0.57%)
GS건설	29,000원 ▼650(-2.19%)	대림산업	85,800원 ▼2200(-2.50%)

증권사 목표주가 60,200원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대산업의 평균 목표주가는 60,200원이다. 현재 주가는 46,450원으로 13,750원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 장문준 에널리스트가 " 단순한 주택 플레이어를 넘어설 기회, 새로운 정부에서 추진하는 도시재생이 소규모 근린재생 중심이기는 하지만 서울시가 추진하고 있는 '서울시 생활권 계획' 등과 연계될 가능성이 높아 한국 디벨로퍼에도 좋은 사업 기회가 창출될 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, BNK투자증권의 이선일 에널리스트가 " 자체주택을 넘어 고정수입 기반의 선진형 디벨로퍼 추구, 주택시장에서 개발능력이 뛰어나지만 사업의 원천인 민간택지를 지속적으로 충분히 확보하기는 쉽지 않다. 이런 한계점을 잘 알고 있기 때문에 면세점사업에도 진출했다. 자체주택을 넘어 임대 및 운영수입 등 안정적인 고정수익 기반을 갖춘 선진국형 디벨로퍼로 얼마나 빨리 도약하느냐가 관심사…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 61,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.74%로 업종평균 상회. PER은 11.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대산업	현대건설	대우건설	대림산업	GS건설
ROE	11.4	7.0	3.7	5.2	-1.0
PER	11.7	9.2	35.4	11.2	-
PBR	1.3	0.6	1.3	0.6	0.6
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 23일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,527,219주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 326,286주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,853,505주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 현대산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.79%, 외국인 42.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.79%를 보였으며 개인은 25.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.33%로 가장 높았고, 기관이 33.4%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.25%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

주요 매물구간인 40,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,950원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 48,100원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 48,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 48,100원대의 저항가능성과 40,950원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

6월13일 :현대산업개발(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정
6월12일 :현대산업개발(주) 타인에대한채무보증결정
5월22일 :현대산업개발(주) 타인에대한채무보증결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com