대신증권에서 7일 대덕GDS(004130)에 대해 "2018년 새로운 변화로 밸류에이션 상향"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 대덕GDS(004130)에 대해 "연성PCB 시장에서 공급 과잉 해소 및 듀얼 카메라 시장 개화로 실적 호조가 예상된 시점에서 신규 투자(HDI), 와이솔 지분 인수 추진, 대덕전자의 경영권 강화(추가 지분 인수)는 대덕GDS 평가에 대한 밸류에이션 상향 근거"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2017년 9월 애플은 아이폰8에 SLP 방식으로 주기판(HDI) 기술을 변경하여 주기판 면적 축소, 배터리 용량을 확대하는 방향으로 추진 예상. SLP 방식은 내층의 4~6층을 반도체 PCB 기술을 적용(도금 등)하여 미세패턴 회로 구현을 통한 면적의 축소, 두께의 슬림화 시현 가능"라고 밝혔다.
한편 "국내 PCB업체도 2018년 국내 PCB 시장 변화에 대응한 추가적인 투자 및 반도체 PCB 기술 확보가 필요. 종전의 삼성전자향 HDI 공급업체 수가 프리미엄 모델에서 2018년 40~50% 감소할 것으로 예상되는 가운데 삼성전기, 코리아써키트, 대덕GDS 등 3사가 국내 주요 공급업체로 판단, 대덕GDS가 종전대비 점유율 상향이 큰 폭으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 18,000원이 고점으로, 반대로 13,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 22,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
22,000
22,000
22,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170607
매수(유지)
22,000
20170601
매수
18,000
20170523
매수
18,000
20170516
매수(유지)
18,000
20170329
매수(유지)
18,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170607
대신증권
매수(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
