[ET투자뉴스]테라세미콘_관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.83%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 26일 오전 9시35분 현재 전일대비 3.29% 오른 29,800원을 기록하고 있는 테라세미콘은 지난 1개월간 1.81% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테라세미콘의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 테라세미콘의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 5.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테라세미콘이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제이스텍	3.3%	-2.4%	-0.7
SKC 솔믹스	2.9%	36.8%	12.6
테라세미콘	2.7%	-1.8%	-0.6
지스마트글로벌	1.9%	-7.5%	-3.9
SFA반도체	1.6%	1.1%	0.6
코스닥	0.6%	1.6%	2.6
반도체	0.9%	4.9%	5.4

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.83%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.83% 상승중이다.

제이스텍	22,800원 ▲350(+1.56%)	지스마트글로벌	13,500원 ▲100(+0.75%)
SFA반도체	2,390원 ▲20(+0.84%)	SKC 솔믹스	5,130원 ▼30(-0.58%)

증권사 목표주가 38,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테라세미콘의 평균 목표주가는 38,000원이다. 현재 주가는 29,800원으로 8,200원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 박지훈 에널리스트가 " 2017년 실적이 고점, 이월된 수주 잔고가 1,174억원에 이르고 신규 수주도 2,446억원으로 예상돼 2017년 EPS는 전년대비 64.9% 증가할 전망이다. 2018년에는 삼성디스플레이의 신규 투자가 45K/월 수준으로 유지되지만, 중국 패널 업체들의 신규 투자가 감소할 것으로 전망돼 테라세미콘의 신규 수주는 전년대비 25% 감소할 것…" (이)라며 투자의견 중립(신규)을 제시했고, 대신증권의 김경민, 유현재 에널리스트가 " 주가 발목 잡던 편견 떨쳐버리며 한 걸음씩 앞으로 나아가는 중, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11%로 업종평균 상회. PER은 67.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테라세미콘은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	테라세미콘	SKC 솔믹스	제이스텍	SFA반도체	지스마트글로벌
ROE	3.8	-209.6	12.1	-10.6	20.6
PER	67.7	-	55.6	-	13.6
PBR	2.6	8.1	6.7	1.3	2.8
기준년월	2017년3월	2017년3월	2016년12월	2017년3월	2017년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 447주를 순매수했고, 외국인은 70,449주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 155,584주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 111,433주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 44,151주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.3%로 적정수준 최근 한달간 테라세미콘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.41%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.14%를 보였으며 기관은 13.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.12%로 가장 높았고, 외국인이 16.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 30,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 30,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,800원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 30,800원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 30,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 30,800원대의 저항가능성과 27,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com