동부증권에서 22일 LG전자(066570)에 대해 "LG전자 혼자서 세계 1위, 3위 두 업체가 번 거보다 많이 벌었다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
동부증권 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
동부증권에서 LG전자(066570)에 대해 "1Q17에 LG전자 H&A(가전) 사업부는 기염을 토했다. 가전 영업이익이 4.5억불로 가전 세계 1위 Whirlpool, 세계 3위 Electrolux 두 업체의 합산 영업이익 4.4억불보다 더 많이 벌었다. 매출액 측면에서 여전히 Whirlpool이 세계 1위지만, 가전 영업이익률을 놓고 보면 LG전자 11.2%, Whirlpool 5.5%, Electrolux 5.3%로 상당한 격차를 보이고 있다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "IoT와 접목된 가전은 부가가치를 높이고 있다. 이에 따라 Whirlpool은 17년 가이던스를 16년 대비 크게 개선되는 것으로 제시하고 있으며 Electrolux도 지역별 시장전망을 긍정적으로 제시하고 있다. LG전자 가전은 올해 영업이익률이 개선되면서 전사 영업이익의 61%를 기여할 것"라고 밝혔다.
한편 "LG전자 가전은 올해 전년 대비 영업이익률이 개선되면서 전사 영업이익의 61%를 기여할 것이다. 원자재 가격 상승 부담은 있지만 제품믹스로 상쇄할 수 있으며 17년 연간으로 가전업체 중 가장 높은 영업이익률을 달성할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 68,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 100,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
89,633
100,000
68,000
*최근 분기기준
오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.
<동부증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170522
매수(유지)
100,000
20170518
매수
100,000
20170428
매수(유지)
90,000
20170410
매수(유지)
90,000
20170316
매수
86,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170522
동부증권
매수(유지)
100,000
20170522
흥국증권
매수(신규)
100,000
20170518
유진투자증권
매수(유지)
96,000
20170517
신한금융투자
매수(유지)
95,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
